En el sector contable, es común escuchar hablar del Cash flow, debido a que nos permite conocer todo lo que ocurre en el flujo de caja, ya sea, las entradas y salidas. Del mismo modo, se conoce como un valor referencial para evaluar la liquidez que tiene una empresa. ¡Aprende todo en este post!
¿A qué se le conoce como cash flow?
Es importante mencionar que el término en inglés Cash flow se utiliza para referirse en español al “flujo de caja”. Sin embargo, también es conocido bajo los nombres de flujo de tesorería o flujo de efectivo.
Ahora bien, más allá del término utilizado para referirse a él, corresponde a un indicador financiero que nos permite conocer cómo es el movimiento de dinero en una empresa, lo que incluye, tanto las entradas como las salidas.
En palabras más simples, es un indicador para saber la liquidez que tiene un negocio.
Una vez que se conoce este valor, las empresas pueden tomar decisiones más adecuadas y seguras para mantener su salud financiera.
¿Cuáles tipos de cashflow existen?
Por lo general, nos encontramos con 3 tipos de cashflow. Ellos son:
- De explotación o de tipo operativo
Corresponde a aquel flujo de caja que entra y sale de la empresa, con relación a su propia actividad. Allí se reúnen los flujos de efectivo, provenientes de ventas, ingresos pasivos, prestaciones de servicios, pago para los empleados, proveedores, entre otros.
- Por las actividades de inversión
Está relacionado a las inversiones realizadas por la empresa, ya sea en compra de maquinarias, adquisiciones, inversiones inmobiliarias, entre otros.
- Por las actividades de financiación
Cuando hay actividades generadas por las actividades financieras, todo se lleva controlado con este tipo de cash flow. Un ejemplo de ellos, son los préstamos, las emisiones de acciones y el pago de dividendos.
¿Cómo se calcula el cash flow?
Tal como hemos venido mencionando, el cash flow nos permite ver todo el dinero que ingresa y sale de la empresa. Sin embargo, para conocer con exactitud cuál es el monto disponible en el flujo de caja, es necesario aplicar la siguiente fórmula:
Cashflow = los beneficios netos de la empresa + las amortizaciones + las provisiones
Dicha fórmula se utiliza de esa manera, debido a que ni las provisiones ni amortizaciones, son tomadas como una salida de dinero de la empresa. A pesar, de que siguen suponiendo un coste.
Ahora bien, con respecto al resultado. Puede ser de dos tipos:
- De tipo negativo
Cuando se obtiene un resultado negativo luego de aplicar la fórmula del cash flow, eso indica que los gastos han superado los ingresos. Por lo tanto, no será fácil poder hacerles frente a las deudas adquiridas.
- De tipo positivo
En caso de que sea positivo, eso nos indica que los ingresos son mayores a los egresos. Algo muy satisfactorio para cualquier tipo de empresa, ya que es más sencillo hacer desembolso de dinero o hacer nuevas inversiones.
¿Por qué es tan importante hacer el cálculo del cash flow?
Dentro de las principales razones para no dejar de calcular el cash flow en una empresa, se encuentran:
- Se puede conocer con exactitud la liquidez que tiene la empresa
La liquidez de la empresa puede conocerse mediante el cálculo del flujo de caja, es decir, el dinero que hay disponible en cualquier momento. Esto te ayudará a saber también si tu empresa está solvente o no.
Además de determinar si está en la capacidad de pagar sus obligaciones económicas, para cumplir con los compromisos de corto plazo, como pago de empleados, mercancías, deudas, por ejemplo.
- Evaluar el rendimiento de la empresa
Gracias al flujo de caja, es posible confirmar todo acerca del rendimiento que tiene la empresa. Si está en valores positivos o negativos.
- Determinar la capacidad de inversión que tiene la empresa
Las decisiones sobre si es viable hacer una inversión o no, puede conocerse a través del flujo de caja. De existir un ingreso recurrente a la empresa, se puede evaluar las opciones de inversión disponible.
Pero, en caso, de que no sea tan elevado los ingresos, permite evitar las decisiones apresuradas, en términos de inversiones.
¿Se puede mejorar el cash flow de una empresa?
Sí, existen algunas formas de mejorarlo. Dentro de las más usadas, se encuentran:
- Mantener una buena organización en las cuentas diarias. Es decir, tanto los pagos como cobros que tiene la empresa. De esta manera, se evitan las sorpresas inesperadas.
- Aprender a negociar los pagos con los proveedores. Esto puede referirse a evaluar si hay opciones de descuentos por pagos adelantados, o retrasar un poco más las fechas de pago.
- Minimizar los gastos innecesarios de la empresa. Si existen cosas que no son tan importantes para el negocio, mejor no hacer un gasto en ellas.
